2014年3月17日星期一

金融知识

终身财务选择的困难是您只能完成一次。在市场上有很多选择,就像购买晚餐或买衣服一样,所做的选择,后果在相当短的时间内经历过。错误是相当小的。如果你不喜欢衣服或餐馆,下次去某个地方。实际上,竞争性市场势力努力鼓励价值和质量的方式之一是通过这一重复(或不是!)购买的过程。但在一生中,您可以准确地尝试一组一整套金融选择。如果在50岁或60或70或70或80岁时,您希望您在生活中提前做过的一些不同,如果您不能回到20多岁及30年代,40年代,并再次过它。

当我谈论“金融扫盲”以明智地制作这些选择时,我并不意味着什么太复杂 - 只是基础获得了。例如,考虑一个无法解决以下三个问题的人,这些问题是Annamaria Lusardi和Olivia S. Mitchell在“金融扫盲的经济重要性:理论和证据”中发表的举例:2014年3月的问题中国经济文学杂志。(全面披露:JEL由美国经济协会出版,也发布了中国经济观光杂志,我作为管理编辑器工作的地方。)jel没有在线上自由提供,但是在学术界至少应该通过图书馆订阅访问。这是您的三个问题金融扫盲测验:

  • 假设您在储蓄账户中获得了100美元,每年利率为2%。5年后,如果您离开这笔资金增长,您认为在账户中有多少钱:[超过102美元;恰好102美元;不到102美元;不知道;拒绝回答。]
  • 想象一下,您的储蓄账户的利率为每年1%,通货膨胀为每年2%。1年后,您是否能够购买:[超过本账户中的钱,与今天的钱完全相同;不知道;拒绝回答。]
  • 您认为以下陈述是真还是假?“购买单一公司库存通常提供比股票共同基金更安全的退货。”[真的;错误的;不知道;拒绝回答。]

请记住,这些问题是多项选择,您不需要真正了解任何深度的主题,以便以正确的答案制作合理的猜测。这三个问题被列为2004年健康和退休调查的一部分,这是美国人50岁及以上的全国代表性。显然,大约三分之一的美国人能够正确地回答所有三个问题。


作为Lusardi和Mitchell指出,许多其他调查类似的结果,年轻人经常比他们的长辈更糟糕。然而,似乎大多数美国人实际上非常乐观他们的金融扫盲。他们编写(引用表格和删除表格):“即使实际的金融素养水平低,受访者普遍相当对其财务知识相信,总的来说,他们倾向于高估他们所知道的程度。例如,在2009年
美国财务能力研究,70%的受访者给自己得分为4或更高(超过7),但只有30%的样本可以正确地回答事实问题......“

当然,缺乏金融扫盲有很多成本。人们不够节省足够的,以便如果他们的车崩溃,或者家庭中的某人生病或失去工作,他们会变得更加脆弱。它们也容易受到昂贵的财务决策。一世nstead有一个银行账户,他们最终通过典当商店和发薪日贷款支付高费用。他们经常支付高信用卡费用。当购买汽车或家电或房屋时,他们最终在昂贵的安排中,当利率下降(如过去几年),他们未能再融资他们的抵押或其他贷款。他们最终退休了。

监管机构在过去倾向于通过要求越来越多的披露来响应这些问题,但添加更精细的印刷品并不是金融扫盲的高速公路。更难的挑战是指定较少数量的清晰选择,具有明智的默认选项,这些选项将适用于选择注意选择的大多数人。人们有不同的需求和欲望,所以这并不容易。另一方面,在21世纪的美国工作的人需要处理医疗保健选择,消费电子,软件,地图阅读,保险和许多其他问题。其中大多数都可以管理金融扫盲的基础知识。但他们需要学习比较年轻,因为知道你有60何时你应该在你25岁时做什么时做错了。

许多美国有一个他们在高中课程要求中的个人金融的一些要素,但这并不清楚课程如何沟通,无论是高中学生还是对学习更多的成年人。作为lusardi和mitchell写道:“很多工作仍有待完成的。非常重要的是,没有仔细制作的成本效益分析,表明哪种金融教育计划最合适,最少
昂贵,有哪些人。“