2017年11月20日星期一

为什么人寿保险所有权下降?

回到19世纪上半叶,人寿保险在美国不受欢迎,因为它被广泛认为是与上帝反对自己生命的一种形式。经过几十年的保险公司营销努力,人寿保险转变为任何好和虔诚的丈夫的善良。但近几十年来,人寿保险一直在衰落。

丹尼尔·哈特利,安娜·保尔森和卡特琳娜·鲍尔斯研究了最近人寿保险的模式,并在《如何解释人寿保险所有权的下降?》一书中对其下降之谜进行了更清晰的界定。经济的角度芝加哥美联储银行发布(41:8,2017)。Viviana A. Zelizer在19世纪的1978年文章中讲述了19世纪美国人寿保险态度的故事,“人类价值观和市场:19世纪美国的人寿保险和死亡的案例”,Zelizer美国社会学杂志(1978年11月,84:3,第591-610页)。

关于最近的模式,Hartley, Paulson和Powers写道:“人寿保险所有权在过去30年显著下降,延续了早在1960年就开始的趋势。1989年,77%的家庭拥有人寿保险(见图1)。到2013年,这一比例下降到60%。”在图中,蓝线表示任何一种人寿保险,红线表示定期寿险的下降,灰色线表示现金价值寿险的下降。


19世纪初,死亡和葬礼的成本主要是一个家庭和邻里。随着Zelizer指出,当时的态度,人寿保险是商业不成功,因为它被视为死亡的投注。人们普遍认为,这种赌注甚至可能会死亡,人寿保险受益人受到血金钱。例如,Zelizer写道:

“大部分反对人寿保险造成的企业的显着投机性;被保险人被视为与他们的生活中的”投注“。一名涉及她的政策的寡妇的即时财富似乎可疑地与收益相似一个获奖彩票。传统主义者剥夺了储蓄银行作为一个更加尊敬的经济机构,而不是人寿保险,因为金钱逐渐累积和清醒。......纽约人寿保险有限公信(1869,第3页)提到“秘密恐惧“许多顾客不愿意承认:”保险生活与生命之间的神秘联系“。保险公司编制的列表,以应对批评的批评引用了客户对确保自己的生活的担忧:“我令人畏惧,这是我可能死的迷信”(美国保险公报[1859年11月],第19页)。然而,如1870年代迟到,“旧的感觉是通过取出保险单的挑战,挑战”恐怖王“的采访仍然在许多圈中的全力统治”(责任与偏见1870,p。3)。保险出版物被迫回复这些迷信的恐惧。他们向他们的客户保证,“人寿保险不能影响一个人死亡的事实”(责任和偏见1870,p。3)。他们有时他们与另一个人回答了一个神奇的恐惧,这表明不要保险是“邀请普罗维登斯的复仇”(庞认为1869)。......一个公平的生活保证小册子引用了妻子最普遍的反对意见:“其中的每一美分似乎是你的价格我们的生活......这会让我悲惨地认为我要通过你的死亡收到资金......在我看来,如果[你]要采取政策[你]将被带回家死亡天“(1867年6月,P. 3)."
然而,在几十年的历程中,保险公司销售了人寿保险,这是一个虔诚的丈夫对一个家庭的爱心义务。随着Zelizer认为,社会被视为“好死”的仪式和机构改变了。她写了:
“从1830年代到1870年代,人寿保险公司明确证明了他们的企业,并以其产品的准宗教性质为基础的销售呼吁。远远超过投资,人寿保险是一种”保护盾牌“,并在垂死中是一种”保护盾“和安慰`旁边的宗教本身'(Holwig 1886,第22页)。政策的非经济职能是广泛的:“它可以缓解失去的失去亲人的痛苦,欢呼寡妇的心脏,干燥孤儿的眼泪。是的,它会围绕着纪念他的历史,祂父亲和上帝的怀抱(富兰克林1860,第34页)揭开了荣耀的光环。...... ......人寿保险逐渐被计算在职责中善良和负责任的父亲。作为一个中世纪的人寿保险的倡导者,那些死亡的男人和被契约成圣的灵魂,翅膀朝着公正的境界,已经离开了好丈夫和好的丈夫的领域好父亲去'(Knapp 1851,第226页)。经济标准是Endo宗教领袖,如Rev. Henry Ward Beecher,他指出的,“曾经是一个问题:一个基督徒人可以理由寻求生活保证?那一天通过了。现在这个问题是:一个基督徒人可以辩护自己忽视这么责任吗?“(1870)。“
Zelizer的工作是一个有用的提醒,许多产品(包括人寿保险)不仅仅是关于狭隘经济意义上的价格和数量,而且还与更广泛的社会和机构模式相关。

Hartley,Paulson和Powers的主要焦点是探讨社会经济和人口因素的转变的程度可以解释人寿保险的堕落:即,有可能购买人寿保险的社会经济或人口群体变得更大时间?但是,在采取种族/种族,教育水平和收入水平进行人寿保险所有权的崩溃后,他们发现人寿保险的下降越来越多的各组。换句话说,人寿保险的下降似乎(主要)关于社会经济或人口变化,而是关于其他因素。他们写:
“相反,大部分人口的(人寿保险)拥有率大幅下降。人寿保险下降的原因必须是影响许多家庭而不是少数家庭的因素。这意味着我们需要超越社会经济和人口因素,这是我们分析的重点。由于预期寿命的增加,对人寿保险的需求减少可能是一个特别重要的解释。此外,其他潜在因素包括税法的变化,这降低了通过人寿保险降低税收的能力,降低利率也降低了对投资收益避税的动机,现金价值人寿保险的投资部分替代品的可用性和成本都有所增加。”
很有趣的是,我们可以推测一下,寿险购买的减少告诉了我们现代对死亡的态度和安排,在一个更长的预期寿命,更多的家庭有两个工作的成年人,由社会保障和医疗保险提供的支持,也许也改变了多少人觉得他们的灵魂是神圣的(在宗教或世俗的意义上)购买人寿保险。